Styrelsen iZafe Group AB, org.nr 556762-3391 (”iZafe” eller ”Bolaget”) har idag beslutat, med stöd av bemyndigande från årsstämman, om riktad kvittningsemission av 10 386 409 B-aktier som delbetalning för förvärvet av det nederländska dotterbolaget Thuisapparatuur Nederland B.V. (”TAN”), i enlighet med det tilläggsavtal som offentliggjordes den 10 juli 2026.
Genom kvittningsemissionen tecknar Stichting TCCN, säljaren av TAN, totalt 10 386 409 B-aktier i iZafe och erlägger betalning om kvittning av fordringar om totalt cirka 310 000 euro avseende första delbetalningen av förvärvet, vilket motsvarar en teckningskurs om 0,33 kronor per B-aktie. Teckningskursen fastställdes på basis av den volymvägda genomsnittskursen under de tio (10) handelsdagarna före avtalsdagen 10 juli 2026, med en rabatt om ca. 10,4%.
Första delbetalningen för förvärvet avser till ca. 170 000 euro amortering av lån från TAN till säljaren som övertogs av iZafe i samband med förvärvet. Resterande ca. 140 000 euro avser delbetalning av köpeskilling för förvärvet. Efter första delbetalningen kvarstår 1,24 miljoner euro att betala för förvärvet, varav cirka 680,000 euro avser återbetalning av övertagna lån och cirka 560 000 euro avser kontant köpeskilling.
Betalning av kvarvarande del av förvärvet kommer, som tidigare kommunicerats, att ske med sex delbetalningar under perioden 31 januari 2027 till 31 juli 2029, varvid den första delbetalningen avser 20% av totalbeloppet och därefter kvarvarande belopp fördelas jämnt över de sista fem delbetalningarna.
Emissionen medför att antalet aktier och röster i Bolaget ökar med 10 386 409, från 430 591 337 aktier, varav 600 000 A-aktier, till 440 977 746 aktier, varav 600 000 A-aktier. Aktiekapitalet ökar med 519 320,45 SEK, från 21 529 566,85 SEK till 22 048 887,30 SEK. Emissionen medför en utspädningseffekt om cirka 2,36% av antalet aktier i Bolaget.
Skälen till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt m.m.
Skälen till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att på ett tids- och kostnadseffektivt sätt genomföra den första delbetalningen av förvärvet av TAN utan att påverka Bolagets kortsiktiga likviditetsposition.
Styrelsen har noggrant övervägt alternativa finansieringsformer, inkluderat att genomföra en företrädesemission. Med beaktande av den begränsade storleken av emissionen, förväntad tidsåtgång samt kostnader för alternativa finansieringslösningar har styrelsen funnit att en riktad nyemission till säljaren är den mest lämpliga lösningen. Styrelsens samlade bedömning är därför att en riktad emission är till nytta för såväl iZafe som dess aktieägare samt att skälen för att avvika från aktieägarnas företrädesrätt väger tyngre än skälen för att genomföra en företrädesemission.
Teckningskursen har överenskommits genom förhandlingar med motparten på armlängds avstånd och bedöms som marknadsmässig då den är baserad på volymvägd genomsnittskurs under tio (10) handelsdagar före avtalets ingående, med en emissionsrabatt som är något lägre än den emissionsrabatt som tillämpades i Bolagets senaste riktade nyemission.
I september 2025 förvärvade iZafe Group AB, org.nr 556762-3391 (”iZafe” eller ”Bolaget”), det nederländska bolaget Thuisapparatuur Nederland B.V. (”TAN”). iZafe har idag ingått ett tilläggsavtal med Stichting TCCN, säljaren av TAN, om att första delbetalningen för förvärvet, motsvarande totalt ca. 310 000 euro, i dess helhet kommer att erläggas genom nyemission av totalt 10 386 409 B-aktier i iZafe till en teckningskurs om 0,33 kronor per B-aktie.
Första delbetalningen för förvärvet avser till ca. 170 000 euro amortering av lån från TAN till säljaren som övertogs av iZafe i samband med förvärvet. Resterande ca. 140 000 euro avser delbetalning av köpeskilling för förvärvet. Efter första delbetalningen kvarstår 1,24 miljoner euro att betala för förvärvet, varav cirka 680,000 euro avser återbetalning av övertagna lån och cirka 560 000 euro avser kontant köpeskilling.
Betalning av kvarvarande del av förvärvet kommer, som tidigare kommunicerats, att ske med sex delbetalningar under perioden 31 januari 2027 till 31 juli 2029, varvid den första delbetalningen avser 20% av totalbeloppet och därefter kvarvarande belopp fördelas jämnt över de sista fem delbetalningarna.
Teckningskursen per B-aktie uppgår till cirka 0,33 kronor, vilket motsvarar volymvägd genomsnittskurs under de tio (10) handelsdagarna före avtalsdagen, med en rabatt om ca. 10,4%. Betalning för de nya B-aktierna kommer i sin helhet att erläggas genom kvittning av fordringar avseende första delbetalningen för förvärvet av TAN.
Emissionen medför att antalet aktier och röster i Bolaget ökar med 10 386 409, från 430 591 337 aktier, varav 600 000 A-aktier, till 440 977 746 aktier, varav 600 000 A-aktier. Aktiekapitalet ökar med 519 320,45 SEK, från 21 529 566,85 SEK till 22 048 887,30 SEK. Emissionen medför en utspädningseffekt om cirka 2,36% av antalet aktier i Bolaget.
Emissionen kommer att beslutas av styrelsen med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 28 maj 2026 och förväntas att genomföras senast den 31 juli 2026.
Skälen till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt m.m.
Skälen till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att på ett tids- och kostnadseffektivt sätt genomföra den första delbetalningen av förvärvet av TAN utan att påverka Bolagets kortsiktiga likviditetsposition.
Styrelsen har noggrant övervägt alternativa finansieringsformer, inkluderat att genomföra en företrädesemission. Med beaktande av den begränsade storleken av emissionen, förväntad tidsåtgång samt kostnader för alternativa finansieringslösningar har styrelsen funnit att en riktad nyemission till säljaren är den mest lämpliga lösningen. Styrelsens samlade bedömning är därför att en riktad emission är till nytta för såväl iZafe som dess aktieägare samt att skälen för att avvika från aktieägarnas företrädesrätt väger tyngre än skälen för att genomföra en företrädesemission.
Teckningskursen har överenskommits genom förhandlingar med motparten på armlängds avstånd och bedöms som marknadsmässig då den är baserad på volymvägd genomsnittskurs under tio (10) handelsdagar före avtalets ingående, med en emissionsrabatt som är något lägre än den emissionsrabatt som tillämpades i Bolagets senaste riktade nyemission.
Årsstämman i iZafe Group AB, org.nr. 556762-3391 (”Bolaget”), ägde rum torsdagen den 28 maj 2026 på Bolagets kontor. Årsstämman beslutade, bland annat följande:
Fastställande av resultat- och balansräkning Fastställande av resultat- och balansräkning för moderbolaget och koncernen för räkenskapsåret 2025. Utdelning Stämman beslutade att ingen utdelning lämnas och att årets resultat balanseras i ny räkning. Styrelse och revisor Stämman beviljade styrelseledamöterna och verkställande direktören ansvarsfrihet för räkenskapsåret 2025.
Stämman beslutade att styrelsen ska bestå av tre ordinarie ledamöter utan suppleanter. Stämman beslutade om omval av Richard Wolff till styrelseordförande samt om omval av Anna Håkansson till ordinarie styrelseledamot. Stämman beslutade om nyval av Anna Nyquist till ordinarie styrelseledamot. Den auktoriserade revisorn Johan Kaijser omvaldes till Bolagets revisor för tiden intill slutet av nästa årsstämma.
Styrelse- och revisorsarvode Stämman fastställde styrelsearvode med 118 400 kronor och arvode till styrelseordförande med 177 600 kronor. Alla ersättningar som en styrelseledamot erhåller från Bolaget i enhetlig med godkända uppdragsavtal kan avräknas mot styrelsearvodet. Styrelseledamöter som önskar delta i incitamentsprogrammet LTIP 2026:II förutsätts använda del av styrelsearvodet för betalning av teckningsoptioner och avstå från resterande del av styrelsearvodet. Arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
Långsiktigt incitamentsprogram till anställda (LTIP 2026:I) samt emission av teckningsoptioner och överlåtelse av teckningsoptioner Stämman beslutade i enlighet med aktieägares förslag att införa ett långsiktigt incitamentsprogram till anställda omfattande 23 952 638 teckningsoptioner vilka ger rätt att teckna samma antal B-aktier i Bolaget till en teckningskurs om 0,10 kronor per B-aktie, dock endast förutsatt att B-aktiens genomsnittliga aktiekurs under en period före första dagen för utnyttjande uppgår till minst 200% av volymvägd genomsnittlig aktiekurs (VWAP) under de tio handelsdagar som föregått årsstämman. Utnyttjandeperiod för teckningsoptionerna infaller under juni månad 2028. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptioner utgivna inom ramen för LTIP 2026:I medför teckningsoptionerna en ökning av Bolagets aktiekapital med högst 1 197 631,90 kronor och en utspädningseffekt om cirka 5,56 procent av antalet aktier och 5,49 procent av antalet röster i Bolaget. Långsiktigt incitamentsprogram till styrelseledamöter (LTIP 2026:II) samt emission av teckningsoptioner och överlåtelse av teckningsoptioner Stämman beslutade i enlighet med aktieägares förslag att införa ett långsiktigt incitamentsprogram till styrelseledamöter omfattande 2 000 000 teckningsoptioner vilka ger rätt att teckna samma antal B-aktier i Bolaget till en teckningskurs om 0,10 kronor per B-aktie, dock endast förutsatt att B-aktiens genomsnittliga aktiekurs under en period före första dagen för utnyttjande uppgår till minst 200% av volymvägd genomsnittlig aktiekurs (VWAP) under de tio handelsdagar som föregått årsstämman. Utnyttjandeperiod för teckningsoptionerna infaller under juni månad 2028. Vid fullt utnyttjande av teckningsoptioner utgivna inom ramen för LTIP 2026:II medför teckningsoptionerna en ökning av Bolagets aktiekapital med högst 100 000 kronor och en utspädningseffekt om cirka 0,49 procent av antalet aktier och röster i Bolaget. Styrelseledamöter som önskar delta i programmet ska använda av bolagsstämman beslutat styrelsearvode, netto efter skatt, för betalning av teckningsoptioner, och efterge resterande del av styrelsearvodet. Bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler Stämman fastställde att bemyndiga styrelsen att – vid ett eller flera tillfällen och längst intill nästkommande årsstämma – besluta om att öka Bolagets aktiekapital genom nyemission av aktier samt att emittera teckningsoptioner och konvertibler motsvarande högst tjugo (20) procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget vid den tidpunkt då styrelsen första gången utnyttjar bemyndigandet. Nyemission av aktier eller emission av teckningsoptioner eller konvertibler ska ske till marknadsmässiga villkor och ska kunna ske med eller utan företrädesrätt för aktieägarna samt med eller utan bestämmelse om apport, kvittning eller andra villkor.
Aktieägarna i iZafe Group AB, org.nr 556762–3391 (”iZafe” eller ”Bolaget”), kallas härmed till årsstämma den 28 maj 2026 kl. 11:00 i Bolagets lokaler på David Bagares Gata 3, Stockholm. Inregistrering inleds från kl. 10:45.
RÄTT ATT DELTA OCH ANMÄLAN Aktieägare som önskar delta på bolagsstämman ska
dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 20 maj 2026,
dels senast den 22 maj 2026 anmäla sig för deltagande på stämman hos Bolaget via e-post till eller per post till David bagares gata 3 BV, 111 38 Stockholm, ”Årsstämma”. Vid anmälan ska aktieägaren uppge namn, person- eller organisationsnummer, adress, och telefonnummer samt, i förekommande fall, uppgift om biträde (högst 2).
FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER Aktieägare som har låtit förvaltarregistrera sina aktier måste låta registrera sina aktier i eget namn per avstämningsdagen den 20 maj 2026 för att ha rätt att delta vid årsstämman. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner. Rösträttsregistreringar som genomförts (dvs. är registrerade hos Euroclear Sweden AB) senast den 22 maj 2026 beaktas vid framställningen av aktieboken.
OMBUD Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig, av aktieägaren undertecknad och daterad fullmakt för ombudet. Fullmaktens giltighetstid får vara högst fem år om det särskilt anges. Anges ingen giltighetstid gäller fullmakten högst ett år. Om fullmakten utfärdas av juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas.
Fullmakten i original samt eventuellt registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angiven adress. Fullmaktsformuläret finns tillgängligt på Bolagets webbplats (www.izafegroup.com) senast tre veckor innan stämman.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
Stämmans öppnande
Val av ordförande vid stämman
Upprättande och godkännande av röstlängd
Godkännande av dagordningen
Val av en eller två justeringsmän
Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
Föredragning av framlagd årsredovisning och revisionsberättelse samt koncernredovisning och koncernrevisionsberättelse
Beslut om
a. fastställande av resultaträkning och balansräkning samt koncernresultaträkning och koncernbalansräkning;
b. dispositioner beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen;
c. ansvarsfrihet åt styrelsens ledamöter och verkställande direktör
Fastställande av antalet styrelseledamöter och revisorer samt suppleanter
Fastställande av styrelse- och revisorsarvoden
Val av styrelse och eventuella styrelsesuppleanter och revisorer och eventuella revisorssuppleanter
Beslut om (a) långsiktigt incitamentsprogram till anställda (LTIP 2026:I) samt (b) emission av teckningsoptioner och överlåtelse av teckningsoptioner LTIP 2026:I
Beslut om (a) långsiktigt incitamentsprogram till styrelseledamöter (LTIP 2026:II) samt (b) emission av teckningsoptioner och överlåtelse av teckningsoptioner LTIP 2026:II
Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler
Beslut om bemyndigande till styrelsen att vidta mindre justeringar av de på stämman fattade besluten
Stämmans avslutande
FÖRSLAG TILL BESLUT
Punkt 2 – Val av ordförande vid stämman Valberedningen föreslår att stämman väljer Richard Wolff till ordförande vid bolagsstämman eller, vid förhinder, sådan annan person som styrelsen anvisar.
Punkt 8b – Beslut om disposition beträffande Bolagets vinst eller förlust enligt den fastställda balansräkningen Styrelsen föreslår att ingen utdelning lämnas. Fullständigt förslag till resultatdisposition framgår av årsredovisningen som kommer att offentliggöras den 4 maj 2026.
Punkt 9–11 – Val av styrelse och eventuella styrelsesuppleanter samt i förekommande fall revisorer och eventuella revisorssuppleanter, fastställande av styrelse- och revisorsarvoden, val av styrelse och eventuella styrelsesuppleanter samt revisor och eventuella revisorssuppleanter
Valberedningen föreslår följande:
att styrelsen ska bestå av tre ledamöter utan suppleanter. Antalet revisorer ska uppgå till en auktoriserad revisor utan suppleanter.
att ersättning till vardera styrelseledamot ska utgå med 118 400 kronor (motsvarande 2 prisbasbelopp) och ersättning till styrelseordföranden med 177 600 kronor (motsvarande 3 prisbasbelopp). Alla ersättningar som en styrelseledamot erhåller från Bolaget i enlighet med godkända uppdragsavtal kan avräknas mot styrelsearvodet.
att arvode till revisorn ska utgå enligt godkänd räkning.
omval av Richard Wolff och Anna Håkansson som ordinarie styrelseledamöter. Jenny Styren och Samuel Danofsky har avböjt omval.
nyval av Anna Nyquist till ordinarie styrelseledamot.
omval av Richard Wolff som styrelseordförande.
omval av den auktoriserade revisorn Johan Kaijser på LR Revision och Redovisning Sverige AB för tiden intill slutet av årsstämman 2027.
Valberedningen noterar att styrelseledamöter som önskar delta i incitamentsprogrammet LTIP 2026:II förutsätts använda del av styrelsearvodet för betalning av teckningsoptioner och avstå från resterande del av styrelsearvodet.
Information om Anna Nyquist Anna har en bakgrund inom akademi och näringsliv med fokus på marknadsföring, entreprenörskap och affärsmodeller, med särskild inriktning mot hållbarhet och digitala lösningar. Hon är verksam som forskare och lärare vid KTH, där hon undervisar inom bland annat marknadsföring och affärsutveckling, och har även erfarenhet av att driva bolag samt arbeta som konsult. Anna kombinerar analytisk förmåga med ett starkt intresse för hur digitala lösningar kan skapa nya affärsmöjligheter och värde i komplexa system. Annas bakgrund inom marknadsföring, strategi, affärsutveckling och digitala affärsmodeller kompletterar övriga styrelseledamöters erfarenhet inom offentlig sektor, ekonomi och bolagsstyrning.
Yrkeserfarenhet: Verksam vid KTH inom forskning och undervisning inom marknadsföring, entreprenörskap och affärsutveckling. Har tidigare drivit bolag samt arbetat som konsult inom affärsutveckling, kommunikation och hållbarhet.
Utbildning: Doktorsexamen i företagsekonomi med inriktning mot marknadsföring. Övriga uppdrag: Ledamot i Academic Advisory Board inom CANIE (internationell organisation inom utbildning och klimat). Oberoende: Anna Nyquist bedöms vara oberoende i förhållande till större aktieägare samt i förhållande till bolaget och bolagsledningen. Innehav av aktier och finansiella instrument: Anna Nyquist innehar inga aktier eller finansiella instrument i bolaget.
Information om ledamöter som föreslås till omval finns tillgängligt på bolagets hemsida, www.izafegroup.com.
Punkt 12 – Beslut om (a) långsiktigt incitamentsprogram till anställda (LTIP 2026:I) samt (b) emission av teckningsoptioner och överlåtelse av teckningsoptioner LTIP 2026:I
Aktieägarna Gästrike Nord Invest AB, Stefan Wård och Eva Redhe (”Aktieägarna”), vilka tillsammans kontrollerar 43,96 procent av rösterna i Bolaget, föreslår att bolagsstämman beslutar att införa ett långsiktigt incitamentsprogram till vissa anställda (”LTIP 2026:I”) i enlighet med punkterna A-B nedan. Besluten under punkterna A-B föreslås vara villkorade av varandra och besluten föreslås därför antas i ett sammanhang. Övrig information angående LTIP 2026 framgår under punkten C nedan.
A. Förslag till beslut om införande av LTIP 2026:I Bakgrund och motiv Aktieägarna vill införa LTIP 2026:I i syfte att anställda ska kunna bli långsiktiga delägare och ta del av och verka för en positiv värdeutveckling av Bolaget under den period som det föreslagna programmet omfattar. LTIP 2026:I syftar även till att Bolaget ska kunna ha ett adekvat och marknadsmässigt ersättningserbjudande till anställda.
Allmänt LTIP 2026:I omfattar en serie av teckningsoptioner som ska överlåtas till Bolagets verkställande direktör, ledande befattningshavare, samt övriga anställda. LTIP 2026:I kommer att omfatta sammanlagt högst cirka 23,95 miljoner teckningsoptioner, vilka tillsammans ger rätt att teckna samma antal B-aktier.
Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna medför LTIP 2026:I en utspädningseffekt om cirka 5,56 procent av antalet aktier i Bolaget och cirka 5,49 procent av antalet röster i Bolaget. Teckningsoptionerna överlåts till deltagare till marknadsvärdet, beräknat enligt Black & Scholes-modellen i enlighet med vad som framgår av detta förslag.
Teckningsoptioner ger rätt till teckning av B-aktier i Bolaget till en teckningskurs om 0,10 kronor per B-aktie, förutsatt viss aktiekurs för Bolagets B-aktie på Nasdaq First North Growth Market (eller annan handelsplats vid händelse av listbyte) (”Aktiekursmål”) har uppnåtts som genomsnittlig stängningskurs för de tio handelsdagar som föregår första dagen för utnyttjande av teckningsoptionerna. För det fall Bolagets B-aktie vid tidpunkten inte är marknadsnoterad, ska marknadsvärdet fastställas av en av styrelsen utsedd oberoende värderingsman eller revisionsbolag med utgångspunkt i förhållandena en månad före första dagen i teckningsperioden.
Antalet B-aktier som teckningsoptionerna ger rätt att teckna, teckningsperiod, samt Aktiekursmålet framgår nedan. Aktiekursmålet nedan är uttryckt som procentsats av det volymvägda medeltalet av de noterade betalkurserna (VWAP) för Bolagets B-aktie på Nasdaq First North Growth Market under de tio handelsdagar som föregår dagen för bolagsstämman, enligt officiell kurslista. Dag utan notering av betalkurs ska ej ingå i beräkningen.
Totalt antal TO
B-aktier per TO vid utnyttjande
Aktiekursmål
Teckningskurs per B-aktie vid uppfyllt Aktiekursmål
Teckningsperiod
23 952 638
1
200 %
0,10 kr
1–30 juni 2028
För det fall ovan angivet Aktiekursmål inte är uppfyllt sker en omräkning av teckningskursen för B-aktier enligt teckningsoptionsvillkoren, innebärande att teckningskursen fastställs till ett belopp om 1 miljard kronor per B-aktie. Avsikten med villkoret är att utnyttjande av teckningsoptionerna för teckning av B-aktier endast ska ske om Aktiekursmålet är uppfyllt. Om Aktiekursmålet inte uppfylls kommer teckningsoptionerna, efter teckningsperiodens utgång, att förfalla och upphöra utan att aktieteckning skett.
Rätt till teckning Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma Bolaget, som ska överlåta teckningsoptionerna till deltagare i LTIP 2026:I. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt till Bolaget.
Överlåtelse av teckningsoptioner till deltagare Bolaget kommer att erbjuda teckningsoptionerna till deltagare i LTIP 2026:I. Bolaget förväntar sig indikativt att deltagarna kommer att kunna anmäla sig för förvärv av teckningsoptioner från omkring den 5 juni 2026. Styrelsen får senarelägga anmälningsperioden.
Överlåtelser ska ske till en premie motsvarande teckningsoptionernas marknadsvärde, med tillämpning av en vedertagen värderingsmetod (Black & Scholes-modellen) och med beaktande av värdepåverkan av Aktiekursmålet. Marknadsvärdet ska fastställas av Pingington Corporate Finance eller, vid förhinder, annan oberoende värderingsman eller revisionsbolag, i anslutning till första dagen för anmälan.
Det föreslås att utbetalning av en engångsbonus ska ske till de anställda som väljer att förvärva teckningsoptioner. Avsikten är att engångsbonusen, netto efter skatt, ungefärligen ska motsvara 70 procent av förvärvspriset (premien) för teckningsoptionerna.
Överlåtelse till deltagare förutsätter dels att förvärv av teckningsoptionerna lagligen kan ske, dels att det enligt styrelsens bedömning kan ske till rimliga administrativa och ekonomiska insatser. Överlåtelse till deltagare förutsätter därutöver att deltagaren ingår ett särskilt innehavaravtal med Bolaget. Innehavaravtalet innebär bland annat att Bolaget, eller den Bolaget anvisar, under vissa förutsättningar har rätt att återköpa teckningsoptionerna från deltagaren, bland annat om deltagarens anställning upphör, om deltagaren önskar vidareöverlåta teckningsoptionerna samt i uppköpssituationer. Teckningsoptionerna är i övrigt fritt överlåtbara.
Tilldelningsprinciper, m.m. Teckningsoptioner får av Bolaget endast överlåtas till Bolagets verkställande direktör, ledande befattningshavare och övriga anställda, samt till framtida medarbetare inom dessa kategorier. Styrelsen ska tillämpa nedanstående fördelning för överlåtelse till deltagare inom respektive kategori.
Kategori
Maximalt antal TO per anställd
Maximalt antal TO inom kategorin
VD
7 785 792
7 785 792
Ledande befattningshavare
3 244 080
10 381 055
Övriga anställda
1 622 040
5 785 791
Initialt ska styrelsen erbjuda varje deltagare att förvärva teckningsoptioner i enlighet med vad som framgår av ovanstående tabell. Teckningsoptioner som kvarstår kan tilldelas andra deltagare pro rata mellan kategorierna baserat på varje kategoris maximala antal per medarbetare i förhållande till det totala antalet teckningsoptioner. Sådan tilldelning får dock som mest innebära att det maximala antalet teckningsoptioner per individ inom viss kategori överskrids med 50 procent.
Teckningsoptioner som innehas av Bolaget och som inte överlåtits till deltagare, eller som återköpts från deltagare, ska kunna överlåtas till nya medarbetare, förutsatt att sådana anställda förvärvar teckningsoptionerna till marknadsvärdet vid förvärvstillfället. Sådana teckningsoptioner får även makuleras av Bolaget efter beslut av Bolagets styrelse. Sådan eventuell makulering ska anmälas till Bolagsverket för registrering.
Omräkning i samband med vissa bolagsbeslut Teckningskursen, Aktiekursmålet och antalet B-aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna ska omräknas i samband med vissa bolagsbeslut, såsom exempelvis i händelse av aktiesplit eller sammanläggning, företrädesemission eller minskning av aktiekapitalet. Principerna för omräkning framgår av de detaljerade villkoren för teckningsoptionerna.
Bemyndigande Det föreslås att styrelsen, eller den styrelsen anvisar, ska bemyndigas vidta sådana smärre justeringar i besluten i punkterna A och B som kan visas erforderliga i samband med registrering hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
B. Förslag till beslut om emission och godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner Aktieägarna föreslår att Bolaget ska emittera högst 23 952 638 teckningsoptioner, vilka ger rätt till teckning av en B-aktie per teckningsoption, sammanlagt högst 23 952 638 B-aktier, innebärande en ökning av aktiekapitalet om högst 1 197 631,90 kronor.
Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, enbart tillkomma Bolaget, med rätt och skyldighet att förfoga över teckningsoptionerna i enlighet med punkt A ovan. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra implementeringen av LTIP 2026:I.
Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt till Bolaget.
Teckningsoptionerna ska kunna utnyttjas för teckning av B-aktier under perioden från och med den 1 juni 2028 till och med den 30 juni 2028.
För att kunna fullgöra förpliktelser under LTIP 2026:I föreslår Aktieägarna att bolagsstämman godkänner att Bolaget får överlåta teckningsoptionerna till deltagare i programmet, överföra teckningsoptioner till tredje part, eller annars förfoga över teckningsoptionerna i enlighet med punkt A.
Detaljerade beslutsförslag avseende emission av teckningsoptioner redogörs för i bilagor till Aktieägarnas fullständiga förslag till beslut (med underbilagor).
C. ÖVRIG INFORMATION ANGÅENDE LTIP 2026:I Utspädning Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna i LTIP 2026:I ökar antalet B-aktier i Bolaget med 23 952 638 B-aktier, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 5,56 procent av antalet aktier i Bolaget och cirka 5,49 procent av antalet röster i Bolaget.
För det fall att bolagsstämman beslutar i enlighet med Aktieägarnas förslag till LTIP 2026:II ökar antalet B-aktier i Bolaget med ytterligare 2 000 000 B-aktier, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 0,49 procent av antalet aktier och röster i Bolaget.
Tillsammans kommer teckningsoptionerna i LTIP 2026:I och LTIP 2026:II, vid fullt utnyttjande, medföra att antalet B-aktier i Bolaget ökar med 25 952 638 B-aktier, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 6 procent av antalet aktier i Bolaget och cirka 5,93 procent av antalet röster i Bolaget.
Utspädningseffekten ovan har beräknats som antalet B-aktier respektive röster som högst kan komma att ges ut genom utnyttjande av teckningsoptioner (med förbehåll för eventuell omräkning), dividerat med antalet aktier respektive röster efter sådant utnyttjande.
Övriga utestående aktierelaterade incitamentsprogram i Bolaget Bolaget har för närvarande inga utestående aktierelaterade incitamentsprogram.
Kostnader och påverkan på väsentliga nyckeltal Teckningsoptioner inom LTIP 2026:I kommer att överlåtas till marknadsvärdet. Bolaget uppskattar därför att inga kostnader för sociala avgifter kommer att uppkomma för Bolaget med anledning av överlåtelsen av teckningsoptionerna som sådan. Sociala avgifter bör inte heller uppkomma vid utnyttjande av teckningsoptioner.
Eventuell engångsbonus som avses utbetalas för att delvis subventionera deltagarnas förvärv av teckningsoptioner väntas dock medföra kostnader för Bolaget om maximalt cirka 1 025 000 kronor exklusive sociala avgifter. Kostnaderna för sociala avgifter på sådan engångsbonus beräknas till cirka 325 000 kronor. Den faktiska kassaflödespåverkan bedöms dock vara lägre, då en betydande del av den utbetalda bonusen används av deltagarna för att förvärva teckningsoptioner från Bolaget.
LTIP 2026:I kommer därutöver medföra vissa begränsade kostnader för implementering och administration av programmet.
Mot bakgrund av kostnaderna ovan bedöms LTIP 2026:I ha en effekt på nyckeltalet resultat per aktie om cirka -0,003 kronor per aktie.
Marknadsvärde för teckningsoptioner Baserat på ett marknadsvärde för den underliggande B-aktien om 0,397 kronor vid förvärv av teckningsoptionerna, uppgår marknadsvärdet per teckningsoption, enligt en preliminär värdering utförd av Pingington Corporate Finance, till 0,0453 kronor, med antagande om en teckningskurs vid utnyttjande av teckningsoptionerna om 0,10 kronor per B-aktie, samt med antagande om Aktiekursmål om 0,794 kronor. Black & Scholes-modellen har använts vid den preliminära värderingen av teckningsoptionerna, med antagande om en riskfri ränta om 2,25 procent och en uppskattad volatilitet under teckningsoptionernas löptid om 60 procent och att prisomräkningsvillkoret kopplat till Aktiekursmål har en negativ värdepåverkan om 85,135 procent, vilket härletts genom Black & Scholes-modellen.
Motivering avseende intjänandeperiod för teckningsoptionerna I enlighet med Aktiemarknadens Självregleringskommittés Regler om ersättningar till ledande befattningshavare och om incitamentsprogram ska intjänandeperioden, eller perioden mellan tilldelningsdagen och den dag då en teckningsoption kan utnyttjas, som utgångspunkt inte understiga tre år, och om kortare intjänandeperiod tillämpas så ska detta särskilt motiveras. Teckningsoptionerna kan utnyttjas för teckning av B-aktier senast den 30 juni 2028, vilket datum infaller omkring 25 månader efter planerad dag för överlåtelse av teckningsoptionerna till deltagare. Skälet för Aktieägarnas val att föreslå att tillämpa denna teckningsperiod, kombinerat med högt Aktiekursmål, är att ge deltagarna ett starkt incitament att verka för ett stort värdeskapande för aktieägarna under teckningsoptionernas löptid. Mot bakgrund av detta och att Aktieägarna bedömer att en längre intjänandeperiod skulle leda till en högre premie för teckningsoptionerna, vilket medför större kostnader för Bolaget och/eller större kontant investering för deltagarna, anser Aktieägarna att ett avsteg från huvudregeln är motiverat och att det ligger i samtliga aktieägares intresse att tillämpa de nu föreslagna villkoren.
Beredning av beslutsförslaget Förslaget har beretts av Aktieägarna, med stöd av externa rådgivare. Varken styrelsen eller någon anställd som kan komma att omfattas av programmet har deltagit i beredningen annat än på instruktion från Aktieägarna och ingen sådan person har heller haft ett väsentligt inflytande över programmets slutliga utformning.
Majoritetskrav För giltigt beslut enligt förevarande förslag krävs att det biträds av aktieägare representerande nio tiondelar (9/10) av såväl de avgivna rösterna som de vid bolagsstämman företrädda aktierna.
Punkt 13 – Beslut om (a) långsiktigt incitamentsprogram till styrelseledamöter (LTIP 2026:II) samt (b) emission av teckningsoptioner och överlåtelse av teckningsoptioner LTIP 2026:II Aktieägarna Gästrike Nord Invest AB, Stefan Wård och Eva Redhe (”Aktieägarna”), vilka tillsammans kontrollerar 43,96 procent av rösterna i Bolaget, föreslår att bolagsstämman beslutar att införa ett långsiktigt incitamentsprogram till styrelseledamöter (”LTIP 2026:II”) i enlighet med punkterna A-B nedan. Besluten under punkterna A-B föreslås vara villkorade av varandra och besluten föreslås därför antas i ett sammanhang. Övrig information angående LTIP 2026 framgår under punkten C nedan.
A. Förslag till beslut om införande av LTIP 2026:II Bakgrund och motiv Aktieägarna vill införa LTIP 2026:II i syfte att skapa ett ersättningssystem som är kopplat till Bolagets framtida värdetillväxt, vilket medför gemensamma intressen för styrelsen och aktieägarna och premierar ett långsiktigt värdeskapande i Bolaget. LTIP 2026:II avser vidare att skapa ett långsiktigt fokus bland styrelseledamöterna på resultatutveckling och tillväxt, samt att förbättra förutsättningarna att attrahera och behålla kompetenta personer.
Allmänt LTIP 2026:II omfattar en serie av teckningsoptioner som ska överlåtas till styrelseledamöter valda på årsstämman 2026. LTIP 2026:II kommer att omfatta sammanlagt högst 2 miljoner teckningsoptioner, vilka tillsammans ger rätt att teckna samma antal B-aktier.
Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna medför LTIP 2026:II en utspädningseffekt om cirka 0,49 procent av antalet aktier i Bolaget och cirka 0,48 procent av antalet röster i Bolaget. Teckningsoptionerna överlåts till deltagare till marknadsvärdet, beräknat enligt Black & Scholes-modellen i enlighet med vad som framgår av detta förslag.
Teckningsoptioner ger rätt till teckning av B-aktier i Bolaget till en teckningskurs om 0,10 kronor per B-aktie, förutsatt viss aktiekurs för Bolagets B-aktie på Nasdaq First North Growth Market (eller annan handelsplats vid händelse av listbyte) (”Aktiekursmål”) har uppnåtts som genomsnittlig stängningskurs för de tio handelsdagar som föregår första dagen för utnyttjande av teckningsoptionerna. För det fall Bolagets B-aktie vid tidpunkten inte är marknadsnoterad, ska marknadsvärdet fastställas av en oberoende värderingsman eller revisionsbolag med utgångspunkt i förhållandena en månad före första dagen i teckningsperioden.
Antalet B-aktier som teckningsoptionerna ger rätt att teckna, teckningsperiod, samt Aktiekursmålet framgår nedan. Aktiekursmålet nedan är uttryckt som procentsats av det volymvägda medeltalet av de noterade betalkurserna (VWAP) för Bolagets B-aktie på Nasdaq First North Growth Market under de tio handelsdagar som föregår dagen för bolagsstämman, enligt officiell kurslista. Dag utan notering av betalkurs ska ej ingå i beräkningen.
Totalt antal TO
B-aktier per TO vid utnyttjande
Aktiekursmål
Teckningskurs per B-aktie vid uppfyllt Aktiekursmål
Teckningsperiod
2 000 000
1
200 %
0,10 kr
1–30 juni 2028
För det fall ovan angivet Aktiekursmål inte är uppfyllt sker en omräkning av teckningskursen för B-aktier enligt teckningsoptionsvillkoren, innebärande att teckningskursen fastställs till ett belopp om 1 miljard kronor per B-aktie. Avsikten med villkoret är att utnyttjande av teckningsoptionerna för teckning av B-aktier endast ska ske om Aktiekursmålet är uppfyllt. Om Aktiekursmålet inte uppfylls kommer teckningsoptionerna, efter teckningsperiodens utgång, att förfalla och upphöra utan att aktieteckning skett.
Rätt till teckning Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, endast tillkomma Bolaget, som ska överlåta teckningsoptionerna till deltagare i LTIP 2026:II. Teckningsoptionerna emitteras vederlagsfritt till Bolaget.
Överlåtelse av teckningsoptioner till deltagare Bolaget ska erbjuda teckningsoptionerna till deltagare i LTIP 2026:II. Bolaget förväntar sig indikativt att deltagarna kommer att kunna anmäla sig för förvärv av teckningsoptioner från omkring den 5 juni 2026. Styrelsen får senarelägga anmälningsperioden.
Överlåtelser ska ske till en premie motsvarande teckningsoptionernas marknadsvärde, med tillämpning av en vedertagen värderingsmetod (Black & Scholes-modellen) och med beaktande av värdepåverkan av Aktiekursmålet. Marknadsvärdet ska fastställas av Pingington Corporate Finance eller, vid förhinder, annan oberoende värderingsman eller revisionsbolag, i anslutning till första dagen för anmälan.
För rätt att förvärva teckningsoptioner krävs att styrelseledamoten använder det av bolagsstämman beslutade styrelsearvodet intill ett belopp motsvarande 70 procent, netto efter skatt, av det totala förvärvspriset för teckningsoptionerna, för betalning av teckningsoptioner och avstår från resterande del av styrelsearvodet.
Överlåtelse till deltagare förutsätter dels att förvärv av teckningsoptionerna lagligen kan ske, dels att det kan ske till rimliga administrativa och ekonomiska insatser. Överlåtelse till deltagare förutsätter därutöver att deltagaren ingår ett särskilt innehavaravtal med Bolaget. Innehavaravtalet innebär bland annat att Bolaget, eller den Bolaget anvisar, under vissa förutsättningar har rätt att återköpa teckningsoptionerna från deltagaren, bland annat om deltagaren önskar vidareöverlåta teckningsoptionerna samt i uppköpssituationer. Sådant avtal ska ingås med Bolagets verkställande direktör för Bolagets räkning. Teckningsoptionerna är i övrigt fritt överlåtbara.
Tilldelningsprinciper, m.m. Teckningsoptioner får av Bolaget endast överlåtas till styrelseledamöter valda vid årsstämman 2026, i enlighet med nedanstående fördelning.
Kategori
Maximalt antal TO per ledamot
Maximalt antal TO totalt
Styrelseordförande
1 000 000
1 000 000
Ordinarie styrelseledamot
500 000
1 000 000
Teckningsoptioner som innehas av Bolaget och som inte överlåtits till styrelseledamöter, eller som återköpts från deltagare, ska kunna överlåtas till eventuella i framtiden nyvalda styrelseledamöter, förutsatt att dessa förvärvar teckningsoptionerna till marknadsvärdet vid förvärvstillfället. Sådana teckningsoptioner får även makuleras av Bolaget efter beslut av Bolagets styrelse. Sådan eventuell makulering ska anmälas till Bolagsverket för registrering.
Omräkning i samband med vissa bolagsbeslut Teckningskursen, Aktiekursmålet och antalet B-aktier som varje teckningsoption ger rätt att teckna ska omräknas i samband med vissa bolagsbeslut, såsom exempelvis i händelse av aktiesplit eller sammanläggning, företrädesemission eller minskning av aktiekapitalet. Principerna för omräkning framgår av de detaljerade villkoren för teckningsoptionerna.
Bemyndigande Det föreslås att Bolagets verkställande direktör, eller den han anvisar, ska bemyndigas vidta sådana smärre justeringar i besluten i punkterna A och B som kan visas erforderliga i samband med registrering hos Bolagsverket eller Euroclear Sweden AB.
B. Förslag till beslut om emission och godkännande av överlåtelse av teckningsoptioner
Aktieägarna föreslår att Bolaget ska emittera högst 2 000 000 teckningsoptioner, vilka ger rätt till teckning av en B-aktie per teckningsoption, sammanlagt högst 2 000 000 B-aktier, innebärande en ökning av aktiekapitalet om högst 100 000 kronor.
Rätt att teckna teckningsoptionerna ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, enbart tillkomma Bolaget, med rätt och skyldighet att förfoga över teckningsoptionerna i enlighet med punkt A ovan. Skälet till avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt är att möjliggöra implementeringen av LTIP 2026:II.
Teckningsoptionerna ska emitteras vederlagsfritt till Bolaget.
Teckningsoptionerna ska kunna utnyttjas för teckning av B-aktier under perioden från och med den 1 juni 2028 till och med den 30 juni 2028.
För att kunna fullgöra förpliktelser under LTIP 2026:II föreslår Aktieägarna att bolagsstämman godkänner att Bolaget får överlåta teckningsoptionerna till deltagare i programmet, överföra teckningsoptioner till tredje part, eller annars förfoga över teckningsoptionerna i enlighet med punkt A.
Detaljerade beslutsförslag avseende emission av teckningsoptioner redogörs för i bilagor till Aktieägarnas fullständiga förslag till beslut (med underbilagor).
C. ÖVRIG INFORMATION ANGÅENDE LTIP 2026:II Utspädning Vid fullt utnyttjande av teckningsoptionerna i LTIP 2026:II ökar antalet B-aktier i Bolaget med 2 000 000 B-aktier, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 0,49 procent av antalet aktier och 0,48 procent av antalet röster i Bolaget.
För det fall att bolagsstämman beslutar i enlighet med Aktieägarnas förslag till LTIP 2026:I ökar antalet B-aktier i Bolaget med ytterligare 23 952 638 B-aktier, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 5,56 procent av antalet aktier i Bolaget och cirka 5,49 procent av antalet röster i Bolaget.
Tillsammans kommer teckningsoptionerna i LTIP 2026:I och LTIP 2026:II, vid fullt utnyttjande, medföra att antalet B-aktier i Bolaget ökar med 25 952 638 B-aktier, vilket motsvarar en utspädningseffekt om cirka 6 procent av antalet aktier i Bolaget och cirka 5,93 procent av antalet röster i Bolaget.
Utspädningseffekten ovan har beräknats som antalet B-aktier respektive röster som högst kan komma att ges ut genom utnyttjande av teckningsoptioner (med förbehåll för eventuell omräkning), dividerat med antalet aktier respektive röster efter sådant utnyttjande.
Övriga utestående aktierelaterade incitamentsprogram i Bolaget Bolaget har för närvarande inga utestående aktierelaterade incitamentsprogram.
Kostnader och påverkan på väsentliga nyckeltal Teckningsoptioner inom LTIP 2026:II kommer att överlåtas till marknadsvärdet. Aktieägarna uppskattar därför att inga kostnader för sociala avgifter kommer att uppkomma för Bolaget med anledning av överlåtelsen av teckningsoptionerna som sådan. Sociala avgifter bör inte heller uppkomma vid utnyttjande av teckningsoptioner.
Styrelseledamöter som önskar delta i LTIP 2026:II ska använda del av styrelsearvodet för betalning av teckningsoptioner och avstå från resterande del av styrelsearvodet. LTIP 2026:II kommer därmed inte medföra kostnader eller sociala avgifter utöver sådana som är hänförliga till den del av styrelsearvodet som, netto efter skatt, används för förvärv av teckningsoptioner. Eftersom deltagande styrelseledamöter ska avstå från resterande del av styrelsearvodet förväntas LTIP 2026:II medföra en marginell positiv effekt på nyckeltalet resultat per aktie.
Marknadsvärde för teckningsoptioner Baserat på ett marknadsvärde för den underliggande B-aktien om 0,397 kronor vid förvärv av teckningsoptionerna, uppgår marknadsvärdet per teckningsoption, enligt en preliminär värdering utförd av Pingington Corporate Finance, till 0,0453 kronor, med antagande om en teckningskurs vid utnyttjande av teckningsoptionerna om 0,10 kronor per B-aktie, samt med antagande om Aktiekursmål om 0,794 kronor. Black & Scholes-modellen har använts vid den preliminära värderingen av teckningsoptionerna, med antagande om en riskfri ränta om 2,25 procent och en uppskattad volatilitet under teckningsoptionernas löptid om 60 procent och att prisomräkningsvillkoret kopplat till Aktiekursmål har en negativ värdepåverkan om 85,135 procent, vilket härletts genom Black & Scholes-modellen.
Motivering avseende intjänandeperiod för teckningsoptionerna, m.m. I enlighet med Aktiemarknadens Självregleringskommittés Regler om ersättningar till ledande befattningshavare och om incitamentsprogram ska intjänandeperioden, eller perioden mellan tilldelningsdagen och den dag då en teckningsoption kan utnyttjas, som utgångspunkt inte understiga tre år, och om kortare intjänandeperiod tillämpas så ska detta särskilt motiveras. Teckningsoptionerna kan utnyttjas för teckning av B-aktier senast den 30 juni 2028, vilket datum infaller omkring 25 månader efter planerad dag för överlåtelse av teckningsoptionerna till deltagare. Skälet för Aktieägarnas val att föreslå att tillämpa denna teckningsperiod, kombinerat med högt Aktiekursmål, är att ge styrelsen ett starkt incitament att verka för ett stort värdeskapande för aktieägarna under teckningsoptionernas löptid. Mot bakgrund av detta och att Aktieägarna bedömer att en längre intjänandeperiod skulle leda till en högre premie för teckningsoptionerna, vilket medför större kontant investering för deltagarna, anser Aktieägarna att ett avsteg från huvudregeln är motiverat och att det ligger i samtliga aktieägares intresse att tillämpa de nu föreslagna villkoren. Bland skälen för att styrelseledamöter föreslås få möjlighet att delta i LTIP 2026:II på de villkor som följer av beslutsförslaget är att Aktieägarna bedömer, med hänsyn till Bolagets och organisationens begränsade storlek, att rollen som styrelseledamot i Bolaget medför ett ökat behov av tillgänglighet för, och engagemang i, Bolagets löpande verksamhet för styrelseledamöterna.
Beredning av beslutsförslaget Förslaget har beretts av Aktieägarna, med stöd av externa rådgivare. Ingen styrelseledamot som kan komma att omfattas av programmet har deltagit i beredningen av programmet och ingen sådan person har heller haft ett väsentligt inflytande över programmets slutliga utformning.
Majoritetskrav m.m. För giltigt beslut enligt förevarande förslag krävs att det biträds av aktieägare representerande nio tiondelar (9/10) av såväl de avgivna rösterna som de vid bolagsstämman företrädda aktierna. Aktieägande styrelseledamöter som kan komma att omfattas av programmet får inte rösta i stämmobeslutet.
Punkt 14 – Beslut om bemyndigande för styrelsen att fatta beslut om emission av aktier, teckningsoptioner och konvertibler Styrelsen föreslår att årsstämman beslutar att bemyndiga styrelsen att – vid ett eller flera tillfällen och längst intill nästkommande årsstämma – besluta om att öka Bolagets aktiekapital genom nyemission av aktier samt att emittera teckningsoptioner och konvertibler motsvarande högst tjugo (20) procent av det totala antalet utestående aktier i Bolaget vid den tidpunkt då styrelsen första gången utnyttjar bemyndigandet.
Nyemission av aktier, liksom emission av teckningsoptioner och konvertibler, ska kunna ske med eller utan avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt samt med eller utan bestämmelse om apport, kvittning eller andra villkor. Enligt 16 kap. aktiebolagslagen äger styrelsen inte med stöd av detta bemyndigande besluta om emissioner till styrelseledamöter i koncernen, anställda med flera.
Emission beslutad med stöd av bemyndigandet ska ske till marknadsmässiga villkor (varmed bland annat avses att marknadsmässig emissionsrabatt får lämnas) och betalning ska, förutom kontant betalning, kunna ske med apportegendom eller genom kvittning, eller eljest med villkor. Emission beslutad med stöd av bemyndigandet ska ske i syfte att tillföra Bolaget rörelsekapital, öka Bolagets finansiella flexibilitet och/eller att möjliggöra förvärv genom betalning med aktier. Om styrelsen beslutar om emission med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt ska skälet vara att tillföra Bolaget rörelsekapital på ett kostnads- och tidseffektivt sätt och/eller nya ägare av strategisk betydelse för Bolaget och/eller förvärv av andra företag eller verksamheter.
Punkt 15 – Beslut om bemyndigande till styrelsen att vidta mindre justeringar av de på stämman fattade besluten Styrelsen föreslår att stämman bemyndigar styrelsen, den verkställande direktören eller den styrelsen i övrigt förordnar att vidta sådana smärre justeringar och förtydliganden av de på stämman fattade besluten i den utsträckning detta är erforderligt för registrering av besluten.
ÖVRIGT Majoritetskrav För giltigt beslut enligt förslag till beslut i punkt 14 krävs att det biträds av aktieägare med minst två tredjedelar (2/3) av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman. För giltigt beslut enligt förslag till beslut i punkterna 12 och 13 krävs att besluten biträds av aktieägare med minst nio tiondelar (9/10) av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Aktieägares rätt att begära upplysningar Aktieägare har av styrelsen och den verkställande direktören rätt att begära upplysningar enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen avseende förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen eller som kan inverka på bedömningen av bolagets ekonomiska situation. Styrelsen och den verkställande direktören ska lämna ut sådana upplysningar om styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Handlingar Kallelsen, styrelsens fullständiga förslag till beslut, fullmaktsformulär samt redovisningshandlingar och revisionsberättelse för år 2025 och övriga handlingar enligt aktiebolagslagen kommer hållas tillgängliga för aktieägare hos Bolaget tre veckor före stämman samt sändas kostnadsfritt till de aktieägare som begär det och uppger sin postadress. Handlingarna kommer också publiceras på Bolagets hemsida (www.izafegroup.com), senast samma dag.
Behandling av personuppgifter För information om hur dina personuppgifter behandlas i samband med bolagsstämman, se integritetspolicyn på Euroclear AB:s webbplats,
Antal aktier och röster Det totala antalet aktier i Bolaget uppgår per dagen för denna kallelse till 406 591 337, varav 600 000 A-aktier och 405 991 337 B-aktier. Det totala antalet röster i Bolaget uppgår till 411 991 337 röster där varje A-aktie berättigar till tio (10) röster och varje B-aktie berättigar till en (1) röst.
iZafe Group AB (publ.) presenterar idag, 28 april, sin rapport för det första kvartalet.
Finansiell utveckling i sammandrag
Koncernens totala nettoomsättning för kvartalet uppgick till 2 419 (1 318) TSEK och består uteslutande av återkommande licensintäkter, utan någon hårdvaruförsäljning under perioden. Jämfört med motsvarande kvartal föregående år speglar utvecklingen bolagets etablerade affärsmodell med fokus på återkommande intäkter. Omsättningen är i nivå med föregående kvartal och variationer mellan kvartal är en naturlig följd av implementeringstakt. Under kvartalet har bolaget byggt upp en stark säljpipeline i Sverige kopplat till ADDA-avtalet, som trädde i kraft i slutet av mars, där effekterna förväntas realiseras kommande kvartal. I Nederländerna har organisationen stärkts genom rekrytering av en Country Manager, vilket skapar förutsättningar för fortsatt tillväxt.
Rörelseresultat (EBIT) för kvartalet uppgick till -8 300 (-5 243) TSEK. Jämförelseperioden inkluderar inte den nederländska verksamheten, vilken konsoliderats under året. Avskrivningarna är högre jämfört med föregående år, främst till följd av avskrivning av övervärden hänförliga till förvärvet av det nederländska dotterbolaget.
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) för kvartalet uppgick till -4 311 (-2 538) TSEK. Försämringen jämfört med föregående år är främst hänförlig till konsolideringen av den nederländska verksamheten. Jämfört med föregående kvartal har bolaget även ökat sina investeringar i försäljning och organisation, inklusive nyanställningar, för att stödja fortsatt tillväxt.
Resultat efter finansiella poster för kvartalet uppgick till -6 633 (-3 779) TSEK.
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till -4 653 (-7 013) TSEK. Förbättringen jämfört med föregående år är främst hänförlig till lägre inköp av produkter under perioden och högre andel licenintäkter.
Resultat per aktie för kvartalet före / efter utspädning uppgick till -0,02 (-0,01) SEK.
Eget kapital per aktie uppgick vid periodens slut till 0,06 (0,04) SEK.
Soliditeten vid periodens slut uppgick till 48,4 (53,2) procent.
Väsentliga händelser under kvartalet
iZafe Group har lanserat en modulär extern Display till Dosell samt ett nytt distansvårdssystem. Produkterna planeras att introduceras stegvis under 2026 med kommersiell effekt beroende av kundbehov och upphandlingar.
iZafe Group har beslutat om en riktad nyemission av B-aktier om cirka 19,8 MSEK, i syfte att stärka organisationen och möjliggöra en ökad installations- och försäljningstakt. Emissionen genomförs i två delar, varav en del är villkorad av godkännande från extra bolagsstämma.
iZafe Group meddelar att dotterbolaget Dosell AB har tilldelats och tecknat ramavtal i ADDAs nationella upphandling av läkemedelsautomater. Ramavtalet trädde i kraft den 31 mars 2026 och möjliggör avrop från kommuner och regioner i Sverige.
Väsentliga händelser efter kvartalets utgång
iZafe Group meddelar att dotterbolaget Dosell AB har erhållit ett europeiskt patent inom datadriven läkemedelshantering. Patentet stärker bolagets immateriella tillgångar och långsiktiga position inom digitala vårdlösningar.
iZafe Group meddelar att dotterbolaget Dosell AB har tilldelats avtal inom Region Jönköpings läns upphandling av läkemedelsautomater. Avtalet omfattar både regionen och samtliga kommuner i länet, trädde i kraft den 1 april 2026 och möjliggör successiva avrop under avtalsperioden.
iZafe Group meddelar att bolaget har erhållit ISO/IEC 27001-certifiering för informationssäkerhet. Certifieringen omfattar hela koncernen och stärker bolagets position i upphandlingar och internationell expansion.
Prognos I denna rapport presenterar vi en prognosgraf som illustrerar vår förväntade tillväxt av både ARR och aktiva Dosell-enheter de kommande åren. Prognosen baseras på våra nuvarande marknader och nyckeltal och visar en tydlig väg mot en fortsatt stark tillväxt av återkommande intäkter i takt med att fler enheter aktiveras.
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
ARR (MSEK)
0,3
1,7
10
22,5
42,3
63,9
85,5
Tillväxt av Doseller
0 %
467 %
488 %
125 %
88 %
51 %
34%
VD-ordet Vi inleder 2026 med ett kvartal som finansiellt ligger i linje med föregående period, men som operativt representerar ett av de mest händelserika kvartalen i bolagets historia.
Nettoomsättningen ligger kvar på en nivå i linje med tidigare kvartal, vilket speglar vår affärsmodell där intäkter byggs upp successivt i takt med att installerade enheter aktiveras och börjar generera återkommande intäkter. Under kvartalet har vi inte ökat vår återkommande intäktsbas jämfört med föregående kvartal, samtidigt som en stor del av de affärer vi har säkrat ännu inte har hunnit få genomslag i intäkterna.
Under kvartalet har vi tagit flera avgörande steg som tillsammans skapar förutsättningar för en accelererad tillväxt under resten av året.
Den enskilt viktigaste händelsen är att Dosell tilldelats ramavtal i ADDAs nationella upphandling – den första i sitt slag i Sverige. Ramavtalet gör det möjligt för kommuner och regioner att avropa utan egen upphandling och representerar en marknad med ett uppskattat årligt värde om cirka 200 MSEK. Avtalet trädde i kraft i slutet av kvartalet och vi ser redan ett tydligt inflöde av beställningar och avropsdialoger som börjar realiseras under Q2.
Utöver ADDA har vi tilldelats avtal i Region Jönköping tillsammans med länets kommuner, med ett uppskattat värde om cirka 55 MSEK och en maximal takvolym om 82,5 MSEK, samt efter kvartalets utgång även avtal med Västerviks kommun tillsammans med Atea, omfattande cirka 500 enheter motsvarande cirka 3,7 MSEK i årlig återkommande intäkt vid full utrullning. Tillsammans bekräftar dessa affärer den starka efterfrågan vi nu ser och hur vår pipeline successivt omsätts i konkreta affärer.
Vi har under kvartalet också genomfört en riktad emission om cirka 19,8 MSEK, med syftet att accelerera försäljnings- och installationstakten. Kapitalet används nu för att förstärka organisationen inom försäljning, implementation och support, vilket även har inneburit ökade kostnader under kvartalet. Dessa investeringar är ett medvetet steg för att kunna kapitalisera på den starka affärspipeline vi byggt upp och säkerställa att efterfrågan omvandlas till intäkter i kommande kvartal.
Parallellt har vi fortsatt att stärka vår internationella närvaro. I Nederländerna har vi rekryterat en country manager och investerat i organisation och lager för att möjliggöra en tydlig uppväxling under kommande kvartal. Marknaden är en av Europas största inom dosdispensering och vi ser goda förutsättningar för fortsatt tillväxt.
Vi har även tagit viktiga steg inom produkt och teknologi. Under perioden har vi lanserat vårt nya distansvårdssystem och en modulär displaylösning som breddar målgruppen och ökar nyttan per installerad enhet. Därtill har vi erhållit ett europeiskt patent inom datadriven läkemedelshantering samt certifierats enligt ISO/IEC 27001, vilket stärker vår position i större upphandlingar och internationella affärer.
Sammantaget är detta ett kvartal där vi har stärkt vår affärs- och leveranskapacitet. Vi går in i Q2 med en stark pipeline, där vi ser en kombination av nya affärer, uppskalningar hos befintliga kunder och ett växande inflöde via våra partners i bland annat Norge, Finland, Spanien och Island.
Inom Pilloxa har vi haft en viss nedgång i ARR kopplat till förändringar i ett befintligt kundupplägg. Samtidigt pågår dialoger kring nya patientstödsprogram, och vi ser fortsatt en god potential och positiv utveckling för Pilloxa framåt, men vårt tydliga fokus ligger fortsatt på Dosell, där vi ser den största tillväxtpotentialen.
Vår helårsprognos av ARR ligger fast och vi har fortsatt god tillförsikt i den. Samtidigt ser vi en potentiell uppsida kopplat till den utveckling vi nu ser, inte minst genom ADDA-avtalet. Takten i avrop och hur snabbt dessa omsätts i återkommande intäkter är dock ännu svår att fullt ut bedöma, vilket innebär att vi i nuläget väljer att avvakta med eventuella justeringar av prognosen.
Det som kanske är mest tydligt för mig när jag summerar kvartalet är att vi, med en relativt liten men sammansvetsad och målmedveten organisation, har genomfört ett mycket stort antal aktiviteter parallellt – från upphandlingar och avtal till produktlanseringar, certifieringar och kapitalanskaffning. Även om detta inte fullt ut syns i kvartalets siffror, har dessa insatser varit avgörande för att skapa en skalbar plattform för fortsatt tillväxt.
Vi går in i Q2 med en verksamhet som utvecklas enligt plan, där flera av de initiativ vi genomfört nu börjar omsättas i konkret affär. Fokus framåt är tydligt: att fortsätta leverera, öka utrullningstakten och successivt bygga vidare på vår återkommande intäktsbas.
Anders Segerström Verkställande direktör, iZafe Group
Extra bolagsstämma har hållits i iZafe Group AB, org.nr 556762-3391 (”Bolaget”), den 12 mars 2026 på Bolagets kontor. Extra bolagsstämman beslutade att godkänna styrelsens beslut den 19 februari 2026 om riktad emission av högst 39 236 014 B-aktier.
Den riktade nyemissionen utgör den andra delen av den kapitalanskaffning som offentliggjordes genom pressmeddelande den 19 februari 2026.
Den första delen av den riktade nyemissionen om 20 868 973 B-aktier, som beslutades av styrelsen med stöd av bemyndigande från bolagsstämman, har sedan tidigare registrerats hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
Genom den andra delen av den riktade nyemissionen, som har godkänts på dagens extra bolagsstämma, ökar Bolagets aktiekapital med högst 1 961 800,70 kronor genom nyemission av högst 39 236 014 B-aktier till en teckningskurs om 0,33 kronor per B-aktie.
Sammanlagt tillförs Bolaget cirka 19,8 miljoner kronor före emissionskostnader genom de riktade nyemissionerna.
Efter registrering av den andra delen av den riktade nyemissionen, vilken väntas ske inom kort, kommer antalet aktier i Bolaget att uppgå till 430 591 337 aktier, fördelade på 600 000 A-aktier och 429 991 337 B-aktier. Bolagets aktiekapital kommer efter registrering av den andra delen av den riktade nyemissionen att uppgå till 21 529 566,85 kronor.
Aktieägarna i iZafe Group AB, org.nr 556762–3391 (”iZafe” eller ”Bolaget”), kallas härmed till extra bolagsstämma den 12 mars 2026 kl. 10:00 på Bolagets lokaler på David Bagares Gata 3, Stockholm. Inregistrering inleds från klockan kl. 9:30.
RÄTT ATT DELTA OCH ANMÄLAN Aktieägare som önskar delta på bolagsstämman ska
dels vara införd i den av Euroclear Sweden AB förda aktieboken den 4 mars 2026,
dels senast den 6 mars 2026 anmäla sig för deltagande på stämman hos Bolaget via e-post till eller per post till David bagares gata 3 BV, 111 38 Stockholm, ”Bolagsstämma”. Vid anmälan ska aktieägaren uppge namn, person- eller organisationsnummer, adress, och telefonnummer samt, i förekommande fall, uppgift om biträde (högst 2).
FÖRVALTARREGISTRERADE AKTIER Aktieägare som har låtit förvaltarregistrera sina aktier måste låta registrera sina aktier i eget namn per avstämningsdagen den 4 mars 2026 för att ha rätt att delta vid stämman. Sådan registrering kan vara tillfällig (s.k. rösträttsregistrering) och begärs hos förvaltaren enligt förvaltarens rutiner. Rösträttsregistreringar som genomförts (dvs. är registrerade hos Euroclear Sweden AB) senast den 6 mars 2026 beaktas vid framställningen av aktieboken.
OMBUD Aktieägare som företräds genom ombud ska utfärda skriftlig, av aktieägaren undertecknad och daterad fullmakt för ombudet. Fullmaktens giltighetstid får vara högst fem år om det särskilt anges. Anges ingen giltighetstid gäller fullmakten högst ett år. Om fullmakten utfärdas av juridisk person ska kopia av registreringsbevis eller motsvarande för den juridiska personen bifogas.
Fullmakten i original samt eventuellt registreringsbevis bör i god tid före stämman insändas per brev till Bolaget på ovan angiven adress. Fullmaktsformuläret finns tillgängligt på Bolagets webbplats (www.izafegroup.com) senast tre veckor innan stämman.
FÖRSLAG TILL DAGORDNING
Stämmans öppnande
Val av ordförande vid stämman
Upprättande och godkännande av röstlängd
Godkännande av dagordningen
Val av en eller två justeringsmän
Prövning av om stämman blivit behörigen sammankallad
Beslut om godkännande av riktad nyemission av B-aktier
Beslut om bemyndigande till styrelsen att vidta mindre justeringar av de på stämman fattade besluten
Stämmans avslutande
FÖRSLAG TILL BESLUT Punkt 2 – Val av ordförande vid stämman Valberedningen föreslår att stämman väljer Richard Wolf till ordförande vid bolagsstämman eller, vid förhinder, sådan annan person som styrelsen anvisar. Punkt 7 – Beslut om godkännande av riktad nyemission av B-aktier Styrelsen föreslår att bolagsstämman beslutar att godkänna styrelsens beslut den 19 februari 2026 att öka Bolagets aktiekapital med högst 1 961 800,70 kronor genom en riktad nyemission av högst 39 236 014 B-aktier enligt följande villkor.
Rätt att teckna nya B-aktier ska, med avvikelse från aktieägarnas företrädesrätt, tillfalla nedanstående parter.
Namn
Antal aktier
Gästrike Nord Invest AB & privat
20 000 000
Wardco Invest AB
4 000 000
Junior Farma SL
3 030 304
Björn Rosengren
606 061
Massimiliano Franzé
600 000
Erik Dahlberg
1 212 121
Rustan Panday
1 515 152
Exelity AB
8 272 376
Summa
39 236 014
Efter en samlad bedömning, och med beaktande av rådande marknadsläge, Bolagets finansiella ställning och Bolagets ägarstruktur, anser styrelsen att det på objektiva grunder ligger i Bolagets och aktieägarnas intresse att genomföra de nyemissionen enligt ovan presenterade villkor. Styrelsen har i sin bedömning gjort övervägandena nedan:
En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra, vilket därmed kan riskera att Bolaget går miste om möjligheten att anskaffa kapital som säkerställer Bolagets likviditetsbehov på kort- och medellång sikt, vilket ytterst skulle kunna försämra Bolagets finansiella och operationella flexibilitet samt begränsar möjligheten för Bolaget att investera i produktinköp samt personalrekrytering vilket begränsar Bolagets förmåga att tillvarata affärsmöjligheter.
Genom nyemissionen kan Bolaget diversifiera och stärka Bolagets aktieägarbas med ytterligare institutionella och andra kvalificerade investerare vilket bedöms vara fördelaktigt för Bolaget, dess långsiktiga utveckling och aktiens likviditet.
En företrädesemission genomförs därtill normalt till en sedvanlig, inte oväsentlig, rabatt i förhållande till rådande aktiekurs och styrelsen bedömer att en företrädesemission sannolikt skulle genomförts till en lägre teckningskurs än den som fastställts i nyemissionen, givet de rabattnivåer för företrädesemissioner som genomförts på marknaden i närtid. Det finns vidare även risk för att en negativ kursutveckling förekommer under processen, särskilt med hänsyn till de volatila och utmanande marknadsförutsättningar som råder, vilket i sin tur medför risk att en företrädesemission inte skulle tecknas i tillräcklig utsträckning och således inte tillföra Bolaget tillräckligt med kapital.
Mot bakgrund av rådande marknadsförutsättningar och den volatilitet som har kunnat observeras på aktiemarknaden, har styrelsen bedömt att en företrädesemission också skulle kräva betydande garantiteckning från ett garantikonsortium, vilket skulle medföra merkostnader och/eller ytterligare utspädning för aktieägarna beroende på vilken typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtaganden. Styrelsen noterar även att det för närvarande råder en ökad regulatorisk osäkerhet avseende genomförandet av garantiåtaganden, vilket medför en risk att en företrädesemission inte skulle kunna säkerställas i önskvärd omfattning och därmed riskera att inte tillföra Bolaget tillräckligt kapital.
Skälet till att befintliga aktieägare inkluderats bland de teckningsberättigade i nyemissionen är att dessa ägare uttryckt och visat ett långsiktigt intresse för Bolaget, vilket enligt styrelsen skapar trygghet och stabilitet för både Bolaget och dess aktieägare. Styrelsen bedömer att deltagandet från befintliga aktieägare är av betydelse för ett framgångsrikt genomförande av nyemissionen.
Med beaktande av ovanstående har styrelsen bedömt att nyemissionen, enligt de presenterade villkoren, utgör ett bättre alternativ för såväl Bolaget som för samtliga aktieägare än en företrädesemission. Styrelsens samlade bedömning är därför att de redovisade skälen för nyemissionen överväger skälen för en företrädesemission enligt huvudprincipen och att en nyemission får anses ligga i såväl Bolagets som aktieägarnas bästa intresse. Teckning av B-aktier ska ske genom teckning på teckningslista inom två veckor från emissionsbeslutet. Styrelsen har rätt att förlänga teckningstiden.
Teckning av B-aktier ska ske genom teckning på teckningslista inom två veckor från emissionsbeslutet. Styrelsen har rätt att förlänga teckningstiden.
Betalning av tecknade B-aktier ska erläggas senast inom en vecka från teckning. Styrelsen ska ha rätt att förlänga betalningstiden.
De nya B-aktierna emitteras till en teckningskurs om 0,33 kronor per aktie, vilket innebär att Bolaget tillförs cirka 12,95 miljoner kronor före transaktionsrelaterade kostnader. Grunden för teckningskursen är aktiernas marknadsvärde med beaktande av sedvanlig emissionsrabatt, fastställd bland annat genom förhandlingar på armlängds avstånd med investerare.
Till den del teckningskursen överstiger de tidigare aktiernas kvotvärde, ska det överstigande beloppet tillföras den fria överkursfonden.
De nya aktierna medför rätt till vinstutdelning första gången på den avstämningsdag för utdelning som infaller närmast efter det att nyemissionen har registrerats hos Bolagsverket och aktierna införts i aktieboken hos Euroclear Sweden AB.
För det fall en aktieteckning är anmälningspliktig till Inspektionen för strategiska produkter (ISP) enligt lag (2023:560) om granskning av utländska direktinvesteringar, och aktietecknaren anmäler detta till Bolaget senast i samband med sin aktieteckning, ska tilldelning till denne aktietecknare vara villkorad av att ISP lämnar aktietecknarens anmälan utan åtgärd eller godkänner aktietecknarens transaktion.
Verkställande direktören, eller den styrelsen utser, ska äga rätt att vidta de smärre justeringar som kan bli erforderliga i samband med registrering av beslutet hos Bolagsverket och Euroclear Sweden AB.
Punkt 8 – Beslut om bemyndigande till styrelsen att vidta mindre justeringar av de på stämman fattade besluten Styrelsen föreslår att stämman bemyndigar styrelsen, den verkställande direktören eller den styrelsen i övrigt förordnar att vidta sådana smärre justeringar och förtydliganden av de på stämman fattade besluten i den utsträckning detta är erforderligt för registrering av besluten.
ÖVRIGT Majoritetskrav För giltigt beslut enligt förslag till beslut enligt punkt 7. krävs att det biträds av aktieägare med minst två tredjedelar (2/3) av såväl de avgivna rösterna som de aktier som är företrädda vid bolagsstämman.
Aktieägares rätt att begära upplysningar Aktieägare har av styrelsen och den verkställande direktören rätt begära upplysningar enligt 7 kap. 32 § aktiebolagslagen avseende förhållanden som kan inverka på bedömningen av ett ärende på dagordningen. Styrelsen och den verkställande direktören ska lämna ut sådana upplysningar om styrelsen anser att det kan ske utan väsentlig skada för Bolaget.
Handlingar Kallelsen, styrelsens fullständiga förslag till beslut, handlingar enligt 13 kap 6 § aktiebolagslagen, fullmaktsformulär samt övriga handlingar enligt aktiebolagslagen hålls tillgängliga för aktieägare hos Bolaget två veckor före stämman och sänds kostnadsfritt
till de aktieägare som begär det samt uppger sin postadress. Handlingarna kommer också publiceras på Bolagets hemsida (www.izafegroup.com), senast samma dag.
Antal aktier och röster Det totala antalet aktier i Bolaget uppgår per dagen för denna kallelse till 370 486 350, varav 600 000 A-aktier och 369 886 350 B-aktier. Det totala antalet röster i Bolaget uppgår till 375 886 350 röster där varje A-aktie berättigar till tio (10) röster och varje B-aktie berättigar till en (1) röst.
EJ FÖR OFFENTLIGGÖRANDE, PUBLICERING ELLER DISTRIBUTION, DIREKT ELLER INDIREKT, INOM ELLER TILL USA, RYSSLAND, BELARUS, AUSTRALIEN, HONGKONG, JAPAN, KANADA, NYA ZEELAND, SINGAPORE, SYDAFRIKA, ELLER I NÅGON ANNAN JURISDIKTION DÄR OFFENTLIGGÖRANDET, PUBLICERINGEN ELLER DISTRIBUTIONEN AV DETTA PRESSMEDDELANDE SKULLE VARA OLAGLIG, VARA FÖREMÅL FÖR LEGALA RESTRIKTIONER ELLER SKULLE KRÄVA REGISTRERING ELLER ANDRA ÅTGÄRDER.
Styrelsen för iZafe Group AB (”iZafe” eller ”Bolaget”) har idag (i) beslutat att genomföra en riktad nyemission av 20 868 973 B-aktier med stöd av bemyndigande från årsstämman den 28 maj 2025, och (ii) beslutat om en riktad nyemission av 39 236 014 B-aktier villkorat av efterföljande godkännande från extra bolagsstämma (tillsammans de "Riktade Nyemissionerna"). Kallelse till extra bolagsstämma kommer att offentliggöras genom ett separat pressmeddelande. Genom de Riktade Nyemissionerna tillförs iZafe cirka 19,8 MSEK före emissionskostnader. Investerarna i de Riktade Nyemissionerna består av ett antal institutionella och andra kvalificerade investerare, däribland Meriti Ekorren Global, samt ett antal av Bolagets befintliga aktieägare, däribland Gästrike Nord Invest AB, WARDCO Invest AB, Eva Redhe, Junior Farma S.L samt Exelity AB (publ). Emissionslikviden från de Riktade Nyemissionerna avser finansiera en förstärkning av organisationen, vilket bedöms möjliggöra en ökad installations- och försäljningstakt.
De Riktade Nyemissionerna Styrelsen för iZafe har idag beslutat att genomföra två riktade nyemissioner av B-aktier, med avvikelse från befintliga aktieägares företrädesrätt, om totalt 60 104 987 B-aktier till en teckningskurs om 0,33 SEK per aktie. De Riktade Nyemissionerna kommer att genomföras som två separata emissioner varvid styrelsen för iZafe beslutat om (i) en riktad nyemission av 20 868 973 B-aktier med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 28 maj 2025 (”Första Emissionen”), och (ii) en riktad nyemission av 39 236 014 B-aktier villkorat av efterföljande godkännande från en extra bolagsstämma som är planerad på eller omkring den 12 mars 2026 (”Andra Emissionen”). Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande. Genom de Riktade Nyemissionerna tillförs iZafe cirka 19,8 MSEK före emissionskostnader. I de Riktade Nyemissionerna deltar ett antal befintliga långsiktiga aktieägare, däribland Gästrike Nord Invest AB, WARDCO Invest AB, Eva Redhe, Junior Farma S.L och Exelity AB (publ) samt ett antal externa kvalificerade investerare, däribland den institutionella investeraren Meriti Ekorren Global.
Teckningskursen i de Riktade Nyemissionerna har fastställts genom förhandlingar på armlängds avstånd med investerarna och motsvarar en rabatt om cirka 10,6 procent jämfört med den volymvägda genomsnittskursen (VWAP) för Bolagets aktie på Nasdaq First North under de tio senaste handelsdagarna fram till och med den 18 februari 2026.
Den Första Emissionen Styrelsen för Bolaget har idag beslutat om den Första Emissionen om 20 868 973 B-aktier, till en teckningskurs om 0,33 SEK per aktie, med stöd av bemyndigandet från årsstämman den 28 maj 2025. Teckningsberättigade i den Första emissionen är ett antal externa kvalificerade investerare och befintliga aktieägare.
Den Andra Emissionen Styrelsen för Bolaget har idag även beslutat om den Andra Emissionen, vilken är villkorad av efterföljande godkännande från en extra bolagsstämma eftersom den inte ryms inom det befintliga emissionsbemyndigandet från årsstämman den 28 maj 2025. Den Andra Emissionen omfattar sammanlagt 39 236 014 B-aktier, till en teckningskurs om 0,33 SEK per aktie. I den Andra Emissionen deltar ett antal externa kvalificerade investerare och befintliga aktieägare. Bakgrund och motiv till de Riktade Nyemissionerna iZafe befinner sig i en tillväxtfas och vid ingången av 2025, i samband med att Bolaget kommunicerade sin prognos, uppgick bolagets ARR till cirka 1,7 MSEK. Vid ingången av 2026 uppgår ARR till cirka 10 MSEK, i linje med tidigare kommunicerad utvecklingsbana. Bolaget har därmed etablerat en stabil bas av återkommande intäkter.
Sedan prognosen kommunicerades har affärsstrukturen stärkts ytterligare. I Nederländerna har den tidigare distributören förvärvats och verksamheten bedrivs nu i egen regi. I Sverige har andelen direktförsäljning ökat. Detta innebär att bolaget idag erhåller en större andel av den återkommande intäkten per installerad enhet än vad som låg till grund för den tidigare prognosen, vilket förbättrar den långsiktiga intjäningsförmågan. Bolaget fortsätter samtidigt att utveckla sin partnerstrategi på internationella marknader. Under 2026 förväntas ökad aktivitet via partners i Island, Norge, Finland och Spanien, samtidigt som konkreta möjligheter identifierats i Storbritannien och Danmark. Partnerstrategin är ett viktigt komplement till direktförsäljningen och möjliggör kostnadseffektiv expansion till nya marknader.
Mot bakgrund av den förbättrade intjäningsförmågan per enhet och en växande kundbas bestående av över 30 kommuner i Sverige och 29 aktiva kunder i Nederländerna bedömer styrelsen att Bolagets långsiktiga intäktspotential är större än vad som tidigare reflekterats i prognosen.
För att möjliggöra en accelererad tillväxt och realisera denna potential avser Bolaget att förstärka organisationen med cirka sju nyckelrekryteringar inom implementering, utbildning, försäljning och produktutveckling i Sverige och Nederländerna, inklusive en Country Manager i Nederländerna. En förstärkt organisation bedöms vara avgörande för att öka installationsakten, förbättra onboarding av nya kunder och stärka konkurrenskraften i större upphandlingar.
Mot bakgrund av ovan har styrelsen i iZafe beslutat att genomföra de Riktade Nyemissionerna i syfte att möjliggöra denna accelererade tillväxt och stärka bolagets position i en snabbt växande europeisk marknad för digital läkemedelshantering.
Potentiell påverkan på ARR och aktiva Doseller till följd av de Riktade Nyemissionerna Bolaget bedömer att de Riktade Nyemissionerna ger Bolaget förutsättningar att ytterligare öka försäljnings- och installationsakten förutsatt att Bolagets expansionsplaner, rekryteringar och organisationsförändringar kan genomföras framgångsrikt och enligt plan. Bolaget kommer löpande att övervaka uppfyllandet av prognosen avseende ARR och aktiva Doseller och offentliggöra eventuella revideringar av prognosen i samband med kvartalsrapporter eller om behov uppkommer.
Avvikelse från aktieägares företrädesrätt Styrelsen har noggrant övervägt alternativa finansieringsalternativ, inklusive möjligheterna till att genomföra en företrädesemission. Styrelsen är medveten om att kontanta emissioner som huvudregel bör genomföras som företrädesemissioner och har beaktat de riktlinjer som utfärdats av Aktiemarknadens självregleringskommitté (ASK).
Efter en samlad bedömning, och med beaktande av rådande marknadsläge, Bolagets finansiella ställning och Bolagets ägarstruktur, anser styrelsen att det på objektiva grunder ligger i Bolagets och aktieägarnas intresse att genomföra de Riktade Nyemissionerna enligt ovan presenterade villkor. Styrelsen har i sin bedömning gjort övervägandena nedan:
i) En företrädesemission skulle ta betydligt längre tid att genomföra, vilket därmed kan riskera att Bolaget går miste om möjligheten att anskaffa kapital som säkerställer Bolagets likviditetsbehov på kort- och medellång sikt, vilket ytterst skulle kunna försämra Bolagets finansiella och operationella flexibilitet samt begränsar möjligheten för Bolaget att investera i produktinköp samt personalrekrytering vilket begränsar Bolagets förmåga att tillvarata affärsmöjligheter.
ii) Genom de Riktade Nyemissionerna kan Bolaget diversifiera och stärka Bolagets aktieägarbas med ytterligare institutionella och andra kvalificerade investerare vilket bedöms vara fördelaktigt för Bolaget, dess långsiktiga utveckling och aktiens likviditet.
iii) En företrädesemission genomförs därtill normalt till en sedvanlig, inte oväsentlig, rabatt i förhållande till rådande aktiekurs och styrelsen bedömer att en företrädesemission sannolikt skulle genomförts till en lägre teckningskurs än den som fastställts i de Riktade Nyemissionerna, givet de rabattnivåer för företrädesemissioner som genomförts på marknaden i närtid. Det finns vidare även risk för att en negativ kursutveckling förekommer under processen, särskilt med hänsyn till de volatila och utmanande marknadsförutsättningar som råder, vilket i sin tur medför risk att en företrädesemission inte skulle tecknas i tillräcklig utsträckning och således inte tillföra Bolaget tillräckligt med kapital.
iv) Mot bakgrund av rådande marknadsförutsättningar och den volatilitet som har kunnat observeras på aktiemarknaden, har styrelsen bedömt att en företrädesemission också skulle kräva betydande garantiteckning från ett garantikonsortium, vilket skulle medföra merkostnader och/eller ytterligare utspädning för aktieägarna beroende på vilken typ av vederlag som betalas ut för sådana garantiåtaganden. Styrelsen noterar även att det för närvarande råder en ökad regulatorisk osäkerhet avseende genomförandet av garantiåtaganden, vilket medför en risk att en företrädesemission inte skulle kunna säkerställas i önskvärd omfattning och därmed riskera att inte tillföra Bolaget tillräckligt kapital.
v) Skälet till att befintliga aktieägare inkluderats bland de teckningsberättigade i de Riktade Nyemissionerna är att dessa ägare uttryckt och visat ett långsiktigt intresse för Bolaget, vilket enligt styrelsen skapar trygghet och stabilitet för både Bolaget och dess aktieägare. Styrelsen bedömer att deltagandet från befintliga aktieägare är av betydelse för ett framgångsrikt genomförande av de Riktade Nyemissionerna.
Med beaktande av ovanstående har styrelsen bedömt att de Riktade Nyemissionerna, enligt de presenterade villkoren, utgör ett bättre alternativ för såväl Bolaget som för samtliga aktieägare än en företrädesemission. Styrelsens samlade bedömning är därför att de redovisade skälen för de Riktade Nyemissionerna överväger skälen för en företrädesemission enligt huvudprincipen och att de Riktade Nyemissionerna får anses ligga i såväl Bolagets som aktieägarnas bästa intresse.
Teckningskursen har beslutats av styrelsen efter förhandlingar på armlängds avstånd mellan Bolaget och investerarna. Styrelsen bedömer att de Riktade Nyemissionerna är genomförda på marknadsmässiga villkor och att teckningskursen korrekt speglar rådande marknadsförhållanden och efterfrågan.
Antal aktier, aktiekapital och utspädning Om samtliga B-aktier i de Riktade Nyemissionerna tecknas medför det att antalet aktier och röster i Bolaget ökar med 60 104 987 från 370 486 350 aktier (varav 600 000 A-aktier) till 430 591 337 aktier (varav 600 000 A-aktier), innebärande en ökning av aktiekapitalet med 3 005 249,35 SEK, från 18 524 317,50 SEK till 21 529 566,85 SEK. Av ökningen av aktiekapitalet är 1 043 448,65 SEK hänförliga till den Första Emissionen och 1 961 800,70 SEK hänförliga till den Andra Emissionen. De Riktade Nyemissionerna medför en utspädning om cirka 13,96 procent av kapitalet i Bolaget. Utspädningseffekten beräknas som antalet nya aktier som emitteras genom de Riktade Nyemissionerna dividerat med det totala antalet aktier i Bolaget efter de Riktade Nyemissionerna.
Efterföljande godkännande vid extra bolagsstämma Styrelsens beslut om den Andra Emissionen är villkorat av efterföljande godkännande vid extra bolagsstämma vilken planeras att hållas på eller omkring den 12 mars 2026. Kallelse till den extra bolagsstämman kommer att offentliggöras genom separat pressmeddelande. Aktieägare som tillsammans innehar cirka 45 procent av rösterna i Bolaget har uttryckt sin avsikt att rösta för godkännandet av den Andra Emissionen.
Rådgivare Nordicap Corporate Finance AB (www.nordicap.se) agerar finansiell rådgivare och LegalWorks agerar legal rådgivare till iZafe i samband med de Riktade Nyemissionerna. Aqurat Fondkommission AB agerar emissionsinstitut i samband med de Riktade Nyemissionerna.
Viktig information Publicering, offentliggörande eller distribution av detta pressmeddelande kan i vissa jurisdiktioner vara föremål för restriktioner enligt lag och personer i de jurisdiktioner där detta pressmeddelande har offentliggjorts eller distribuerats bör informera sig om och följa sådana legala restriktioner. Mottagaren av detta pressmeddelande ansvarar för att använda detta pressmeddelande och informationen häri i enlighet med tillämpliga regler i respektive jurisdiktion. Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande att sälja eller en inbjudan avseende ett erbjudande att förvärva eller teckna värdepapper som emitterats av Bolaget i någon jurisdiktion där sådant erbjudande eller sådan inbjudan skulle vara i strid med gällande regler eller kräva registrering eller andra åtgärder.
Detta pressmeddelande utgör inte ett erbjudande om eller inbjudan avseende att förvärva eller teckna värdepapper i USA. Värdepapperna som omnämns häri får inte säljas i USA utan registrering, eller utan tillämpning av ett undantag från registrering, enligt den vid var tid gällande U.S. Securities Act från 1933 ("Securities Act"), och får inte erbjudas eller säljas i USA utan att de registreras, omfattas av ett undantag från, eller i en transaktion som inte omfattas av registreringskraven enligt Securities Act. Det finns ingen avsikt att registrera några värdepapper som omnämns häri i USA eller att lämna ett offentligt erbjudande avseende sådana värdepapper i USA. Informationen i detta pressmeddelande får inte offentliggöras, publiceras, kopieras, reproduceras eller distribueras, direkt eller indirekt, helt eller delvis, i eller till USA, Australien, Japan, Kanada eller någon annan jurisdiktion där sådant offentliggörande, publicering eller distribution av denna information skulle stå i strid med gällande regler eller där en sådan åtgärd är föremål för legala restriktioner eller skulle kräva registrering eller andra åtgärder än vad som följer av svensk rätt. Åtgärder i strid med denna anvisning kan utgöra brott mot tillämplig värdepapperslagstiftning.
Detta pressmeddelande är inte ett prospekt enligt betydelsen i förordning (EU) 2017/1129 ("Prospektförordningen") och har inte godkänts av någon regulatorisk myndighet i någon jurisdiktion. Bolaget har inte godkänt något erbjudande till allmänheten av värdepapper i någon medlemsstat i EES och inget prospekt har tagits fram eller kommer att tas fram i samband med Emissionen. I varje EES-medlemsstat riktar sig detta meddelande endast till "kvalificerade investerare" i den medlemsstaten enligt Prospektförordningens definition.
I Storbritannien distribueras och riktas detta dokument, och annat material avseende värdepapperen som omnämns häri, endast till, och en investering eller investeringsaktivitet som är hänförlig till detta dokument är endast tillgänglig för och kommer endast att kunna utnyttjas av, "qualified investors" (enligt definitionen i paragraf 86(7) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000) som är (i) personer som har professionell erfarenhet av affärer som rör investeringar och som faller inom definitionen av "investment professionals" i artikel 19(5) i den brittiska Financial Services and Markets Act 2000 (Financial Promotion) Order 2005 ("Föreskriften"); eller (ii) "high net worth entities" som avses i artikel 49(2)(a)-(d) i Föreskriften (alla sådana personer benämns gemensamt "relevanta personer"). En investering eller en investeringsåtgärd som detta meddelande avser är i Storbritannien enbart tillgänglig för relevanta personer och kommer endast att genomföras med relevanta personer. Personer som inte är relevanta personer ska inte vidta några åtgärder baserat på detta pressmeddelande och inte heller agera eller förlita sig på det.
Detta pressmeddelande varken identifierar eller utger sig för att identifiera risker (direkta eller indirekta) som kan vara förbundna med en investering i Bolagets aktier. Ett investeringsbeslut att förvärva eller teckna nya aktier i Emissionen får endast fattas baserat på offentligt tillgänglig information avseende Bolaget och Bolagets aktier. Sådan information har inte verifierats av Nordicap Corporate Finance AB ("Nordicap"). Nordicap agerar för Bolagets räkning i samband med Emissionen och inte för någon annans räkning. Nordicap är inte ansvarig gentemot någon annan än Bolaget för att tillhandahålla det skydd som tillhandahålls deras kunder eller för att ge råd i samband med den Ritade Nyemissionen eller avseende något annat som omnämns häri.
Detta pressmeddelande utgör inte en rekommendation för eventuella investerares beslut avseende Emissionen. Varje investerare eller potentiell investerare bör genomföra en egen undersökning, analys och utvärdering av verksamheten och informationen som beskrivs i detta pressmeddelande och all offentligt tillgänglig information. Priset och värdet på värdepapperen kan minska såväl som öka. Uppnådda resultat utgör ingen vägledning för framtida resultat. Varken innehållet på Bolagets webbplats eller annan webbplats som är tillgänglig genom hyperlänkar på Bolagets webbplats är inkorporerade i eller utgör del av detta pressmeddelande.
Att inte följa dessa anvisningar kan medföra en överträdelse av Securities Act eller tillämpliga lagar i andra jurisdiktioner.
Framåtriktade uttalanden Detta pressmeddelande innehåller framåtriktade uttalanden som avser Bolagets avsikter, bedömningar eller förväntningar avseende Bolagets framtida resultat, finansiella ställning, likviditet, utveckling, utsikter, förväntad tillväxt, strategier och möjligheter samt de marknader inom vilka Bolaget är verksamt. Framåtriktade uttalanden är uttalanden som inte avser historiska fakta och kan identifieras av att de innehåller uttryck som "anser", "förväntar", "förutser", "avser", "uppskattar", "kommer", "kan", "förutsätter", "bör" "skulle kunna" och, i varje fall, negationer därav, eller liknande uttryck. De framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är baserade på olika antaganden, vilka i flera fall baseras på ytterligare antaganden. Även om Bolaget anser att de antaganden som reflekteras i dessa framåtriktade uttalanden är rimliga, kan det inte garanteras att de kommer att infalla eller att de är korrekta. Då dessa antaganden baseras på antaganden eller uppskattningar och är föremål för risker och osäkerheter kan det faktiska resultatet eller utfallet, av många olika anledningar, komma att avvika väsentligt från vad som framgår av de framåtriktade uttalandena. Sådana risker, osäkerheter, eventualiteter och andra väsentliga faktorer kan medföra att den faktiska händelseutvecklingen avviker väsentligt från de förväntningar som uttryckligen eller underförstått anges i detta pressmeddelande genom de framåtriktade uttalandena. Bolaget garanterar inte att de antaganden som ligger till grund för de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande är korrekta och varje läsare av pressmeddelandet bör inte opåkallat förlita sig på de framåtriktade uttalandena i detta pressmeddelande. Den information, de uppfattningar och framåtriktade uttalanden som uttryckligen eller underförstått framgår häri lämnas endast per dagen för detta pressmeddelande och kan komma att förändras. Varken Bolaget eller någon annan åtar sig att se över, uppdatera, bekräfta eller offentligt meddela någon revidering av något framåtriktat uttalande för att återspegla händelser som inträffar eller omständigheter som förekommer avseende innehållet i detta pressmeddelande, såtillvida det inte krävs enligt lag eller Nasdaqs regelverk.
Information till distributörer I syfte att uppfylla de produktstyrningskrav som återfinns i: (a) Europaparlamentets och rådets direktiv 2014/65/EU om marknader för finansiella instrument, i konsoliderad version, ("MiFID II"); (b) artikel 9 och 10 i Kommissionens delegerade direktiv (EU) 2017/593, som kompletterar MiFID II; och (c) nationella genomförandeåtgärder (tillsammans "Produktstyrningskraven i MiFID II") samt för att friskriva sig från allt utomobligatoriskt, inomobligatoriskt eller annat ansvar som någon "tillverkare" (i den mening som avses enligt Produktstyrningskraven i MiFID II) annars kan omfattas av, har Bolagets aktier varit föremål för en produktgodkännandeprocess, som har fastställt att dessa aktier är: (i) lämpliga för en målmarknad bestående av icke-professionella investerare och investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter, såsom definierat i MiFID II (den "Positiva Målmarknaden"); och (ii) lämpliga för spridning genom alla distributionskanaler som tillåts enligt MiFID II. Distributörer bör notera att: priset på Bolagets aktier kan sjunka och investerare kan förlora hela eller delar av sin investering, att Bolagets aktier inte är förenade med någon garanti avseende avkastning eller kapitalskydd och att en investering i Bolagets aktier endast är lämplig för investerare som inte är i behov av garanterad avkastning eller kapitalskydd och som (ensamma eller med hjälp av lämplig finansiell eller annan rådgivare) är kapabla att utvärdera fördelarna och riskerna med en sådan investering och som har tillräckliga resurser för att bära de förluster som en sådan investering kan resultera i. Omvänt är en investering i aktierna i Bolaget inte lämplig för investerare som behöver fullständigt kapitalskydd eller full återbetalning av investerat belopp, inte kan bära någon risk eller som kräver garanterad avkastning eller förutsebar avkastning (den "Negativa Målmarknaden", och tillsammans med den Positiva Målmarknaden, "Målmarknaden"). Målmarknadsbedömningen påverkar inte andra krav avseende kontraktuella, legala eller regulatoriska försäljningsrestriktioner med anledning av Emissionen. Vidare ska noteras att oaktat Målmarknadsbedömningen kommer Nordicap endast att tillhandahålla investerare som uppfyller kriterierna för professionella kunder och godtagbara motparter.
Målmarknadsbedömningen utgör, för undvikande av missförstånd, inte (a) en ändamålsenlighets- eller lämplighetsbedömning i den mening som avses i MiFID II eller (b) en rekommendation till någon investerare eller grupp av investerare att investera i, förvärva, eller vidta någon annan åtgärd avseende Bolagets aktier.
Varje distributör är ansvarig för att genomföra sin egen målmarknadsbedömning avseende Bolagets aktier samt för att besluta om lämpliga distributionskanaler.
iZafe Group AB (publ.) presenterar idag, 16 februari, sin rapport för det fjärde kvartalet.
Finansiell utveckling i sammandrag
Koncernens totala nettoomsättning för kvartalet uppgick till 2 435 (2 345) TSEK och består uteslutande av återkommande licensintäkter, utan någon hårdvaruförsäljning under perioden. Detta står i kontrast till motsvarande kvartal föregående år, då intäkterna till stor del bestod av hårdvaruförsäljning. Utvecklingen visar att iZafe Group nu har en etablerad affärsmodell med fokus på återkommande intäkter. Under kvartalet har koncernen även börjat konsolidera intäkter från den nederländska verksamheten, vilket bidrar till omsättningen och stärker den återkommande intäktsbasen. Vid ingången av det 2026 är koncernens årliga återkommande intäkter (ARR) cirka 10 MSEK, vilket är i linje med bolagets tidigare kommunicerade mål.
Rörelseresultat (EBIT) för kvartalet uppgick till -5 714 (-5 697) TSEK.
Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) för kvartalet uppgick till -3 888 (-4 174) TSEK. Utfallet är en förbättring jämfört med föregående år, men har under kvartalet påverkats av konsolideringen av den nederländska verksamheten samt ökade investeringar för att stödja den positiva affärsutvecklingen och fortsatt tillväxt.
Resultat efter finansiella poster för kvartalet uppgick till -4 971 (-5 908) TSEK.
Periodens kassaflöde från den löpande verksamheten för kvartalet uppgick till -2 940 (-178) TSEK.
Resultat per aktie för kvartalet före / efter utspädning uppgick till -0,01 (-0,02) SEK.
Eget kapital per aktie uppgick vid periodens slut till 0,03 (0,04) SEK.
Soliditeten vid periodens slut uppgick till 32,8 (40,1) procent.
Väsentliga händelser under kvartalet
iZafe Group AB (publ.) har tecknat ett distributionsavtal med Skand ehf avseende lansering och försäljning av läkemedelsautomaten Dosell på Island. Avtalet utgör ett steg i bolagets nordiska expansion och innebär att Dosell etableras på ytterligare en europeisk marknad. Som en del av avtalet har Skand ehf lagt en initial order om 300 Dosell-enheter med planerad leverans under 2026, vilket vid full aktivering bedöms generera en årlig återkommande intäkt (ARR) om cirka 2–3 MSEK.
iZafe Group AB (publ.) har ingått ett strategiskt partnerskap med Vakt og Alarm AS avseende distribution, installation och support av läkemedelsautomaten Dosell i Norge. Som ett första resultat av samarbetet har parterna vunnit en gemensam upphandling omfattande sex kommuner och en initial volym om cirka 100 Dosell-enheter. Avtalet planeras att träda i kraft den 1 februari 2026 efter avslutad karenstid.
iZafe Group AB (publ.) meddelar att samtliga deltagare i bolagets långsiktiga incitamentsprogram LTIP 2023 har utnyttjat sina teckningsoptioner av serie A för teckning av aktier i bolaget. Genom utnyttjandet tillförs bolaget en teckningslikvid om cirka 0,26 MSEK och antalet B-aktier ökar med 5 271 918, motsvarande en utspädning om cirka 1,4 procent av rösterna och 1,42 procent av aktierna efter registrering.
Väsentliga händelser efter kvartalets utgång
iZafe Group AB (publ.) har lanserat en modulär extern Display till Dosell samt ett nytt distansvårdssystem med webbgränssnitt och app. Lanseringen innebär att Dosell vidareutvecklas till en mer flexibel och skalbar lösning som kan anpassas efter olika brukarbehov. Displayen och distansvårdssystemet planeras att göras tillgängliga stegvis under 2026 och den kommersiella effekten är beroende av kundernas behov, upphandlingar och implementeringstakt.
Prognos I denna rapport presenterar vi en prognosgraf som illustrerar vår förväntade tillväxt av både ARR och aktiva Dosell-enheter de kommande åren. Prognosen baseras på våra nuvarande marknader och nyckeltal och visar en tydlig väg mot en fortsatt stark tillväxt av återkommande intäkter i takt med att fler enheter aktiveras. Vid ingången av 2026 uppgick vår ARR till cirka 10 MSEK, vilket motsvarar en ökning med 488 % jämfört med föregående år.
Under 2026 förväntas denna tillväxt accelerera ytterligare, där ARR prognostiseras nå 22,5 MSEK vid årets slut, en ökning på 125 %. Vi kommer att följa upp denna prognos kvartalsvis för att ge er aktieägare en tydlig bild av vår faktiska utveckling och hur vi närmar oss våra finansiella mål.
2023
2024
2025
2026
2027
2028
2029
ARR (MSEK)
0,3
1,7
10
22,5
42,3
63,9
85,5
Tillväxt av Doseller
0 %
326 %
352 %
125 %
69 %
41 %
29%
VD-ordet 2025 har varit året då iZafe Group på allvar etablerat sin skalbara affärsmodell. Det fjärde kvartalet bekräftar detta i siffrorna. Nettoomsättningen för kvartalet uppgick till 2 435 TSEK och består uteslutande av återkommande licensintäkter. Vi har därmed tagit steget från en period där hårdvaruleveranser dominerade omsättningen till en affär som nu fullt ut drivs av abonnemangsintäkter.
Vi går in i 2026 med cirka 10 MSEK i årliga återkommande intäkter, vilket ligger i linje med vår tidigare kommunicerade prognos för fjärde kvartalet. Det markerar en viktig milstolpe i bolagets utveckling och är ett bevis på att vår strategi fungerar.
Vi är idag ett bolag som helt fokuserar på att bygga årliga återkommande intäkter (ARR). Först får vi ut våra enheter till kund. Därefter växer en stabil och ARR-bas fram som genererar marginaler och långsiktigt förutsägbara resultat.
En växande kundbas med inbyggd skalbarhet Vi har idag över 30 kommuner i Sverige och 29 aktiva kunder i Nederländerna. Sverige och Nederländerna är våra två prioriterade huvudmarknader och representerar en betydande tillväxtpotential framöver. Den etablerade kundbasen ger oss en stabil och skalbar plattform för fortsatt expansion.
Norden och internationell expansion Under kvartalet har vi fortsatt att stärka vår nordiska närvaro genom nya partnerskap i Norge, Island och Finland. Det är viktiga steg som bekräftar att vår modell är skalbar även utanför våra ursprungliga marknader.
I Nederländerna har vi under året integrerat verksamheten fullt ut efter förvärvet av vår tidigare distributör. Det ger oss bättre kontroll, högre intäktsandel per enhet och en tydligare tillväxtplattform. Under 2026 planerar vi att fortsätta investera i den nederländska organisationen för att accelerera utvecklingen på den nederländska marknaden, som är den största i Europa sett till användning av dospåsar.
Vi ser ett tydligt och växande intresse i flera europeiska länder för säkra och uppkopplade lösningar inom läkemedelshantering i hemmet. Vår position stärks kontinuerligt genom både partnerskap och egen närvaro.
Produktutveckling som driver konkurrenskraft Dosell fortsätter att utvecklas i takt med att vi växer, vilket är en förutsättning för att möta ökade kundkrav och stärka vår position i marknaden. Efter periodens utgång lanserade vi en modulär extern Display till Dosell samt ett nytt distansvårdssystem med webbgränssnitt och app. Detta gör Dosell mer flexibel och anpassningsbar för olika brukarbehov. I och med denna lansering har Dosell tillsammans med distansvårdssystemet uppnått MDR klass I, vilket stärker vår konkurrenskraft i upphandlingar och större affärer.
Prognos och vägen framåt Den prognos vi tidigare kommunicerat ligger fast. Med en ingångsnivå om cirka 10 MSEK i ARR går vi in i 2026 med en stabil och växande bas.
Under 2026 kommer vi att fokusera både på att utöka kundbasen och på att öka penetrationsgraden hos våra befintliga kunder. Även om vi har vunnit många nya kunder, uppstår den verkliga hävstången när vi ökar antalet aktiva enheter inom befintliga kommuner och kundorganisationer. När Dosell skapar tydligt värde i verksamheten ser vi att användningen successivt breddas, vilket innebär att kundnöjdhet driver både ökad penetrationsgrad och nya affärsmöjligheter genom referenser och upphandlingar.
En viktig faktor under 2026 är även den pågående nationella upphandlingen genom ADDA Utfallet är ännu inte kommunicerat, men vi ser ett betydande strategiskt värde i att Dosell potentiellt kan bli en del av ramavtalet. Ett sådant utfall skulle ytterligare stärka vår position på den svenska marknaden och förenkla införandet för ett stort antal kommuner. Vår nuvarande prognos bygger dock inte på detta avtal.
Vi befinner oss i ett tydligt momentum. Vår affärsmodell är bevisad. Våra återkommande intäkter växer. Vår kundbas breddas. Vår produktplattform är nu bredare, mer flexibel och bättre positionerad för fortsatt tillväxt. Vi har lagt grunden. Under 2026 skalar vi vidare.
Jag vill rikta ett varmt tack till våra medarbetare, partners och aktieägare för ert förtroende. Resan fortsätter, och vi går in i 2026 med styrka, struktur och fullt fokus på tillväxt.
Anders Segerström Verkställande direktör, iZafe Group
